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प्रतिभूतियों का मूल्यांकन म्यूचुअल फंड द्वारा एक उचित और सटीक शुद्ध संपत्ति मूल्य (Net Asset Value) तक पहुंचने के लिए किया जाने वाला एक महत्वपूर्ण कार्य है, जो योजना के प्रति इकाई बाजार मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है। विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों, जैसे कि सूचीबद्ध इक्विटी, ऋण उपकरणों और गैर-सूचीबद्ध प्रतिभूतियों के मूल्यांकन की प्रक्रिया नियामक द्वारा निर्धारित विशिष्ट सिद्धांतों द्वारा शासित होती है ताकि फंड के प्रदर्शन में किसी भी हेरफेर या गलत बयानी को रोका जा सके। ऋण और मुद्रा बाजार के साधनों के लिए, मूल्यांकन को वर्तमान बाजार स्थितियों और जारीकर्ता से जुड़े ऋण जोखिम को प्रतिबिंबित करना चाहिए। एक परिदृश्य में जहां किसी मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज में किसी विशेष दिन ऋण प्रतिभूति का कारोबार नहीं होता है, म्यूचुअल फंड को एक मूल्यांकन पद्धति का उपयोग करना चाहिए जो तुलनीय प्रतिभूतियों की परिपक्वता उपज सहित विभिन्न कारकों पर विचार करती है। SEBI/AMFI दिशानिर्देशों के अनुसार, मूल्यांकन उद्देश्यों के लिए ऋण प्रतिभूति (debt security) को गैर-व्यापारिक (non-traded) प्रतिभूति मानने की विशिष्ट समय-सीमा क्या है?