जब विनिमय दर को प्रति इकाई विदेशी मुद्रा की घरेलू मुद्रा के रूप में परिभाषित किया जाता है, तो विनिमय दर में वृद्धि का अर्थ है कि:

According to the optimal tariff theory, a large nation can potentially increase its economic welfare by imposing a tariff because:

According to the Marshall-Lerner condition, a currency depreciation will improve the trade balance if the: