Current Affairs · Capital Markets & Securities Regulation

इक्विटी डेरिवेटिव बाजार में बाजार की अखंडता को बढ़ाने के उद्देश्य से एक प्रणालीगत ओवरहाल में, भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने नए जोखिम मेट्रिक्स पेश किए हैं। यह नियामक रीसेट ओपन इंटरेस्ट (OI) की गणना के लिए 'फ्यूचर इक्विवेलेंट' दृष्टिकोण के कार्यान्वयन और मार्केटवाइड पोजीशन लिमिट्स (MWPL) के पुनर्गठन पर अत्यधिक ध्यान केंद्रित करता है। इस संशोधित F&O ट्रेडिंग ढांचे के तहत पेश किए गए विशिष्ट परिचालन परिवर्तनों के संबंध में निम्नलिखित कथनों पर विचार करें: 1. ओपन इंटरेस्ट (OI) गणना अब 'फ्यूचर इक्विवेलेंट' दृष्टिकोण का उपयोग करेगी, जो बकाया स्थितियों की वास्तविक मूल्य संवेदनशीलता को सटीक रूप से प्रतिबिंबित करने के लिए वायदा OI के साथ विकल्पों के डेल्टा-समायोजित पदों को जोड़ती है। 2. प्रणालीगत जोखिमों को कम करने के लिए, संशोधित ढांचा यह अनिवार्य करता है कि जब कोई शेयर प्रतिबंध अवधि (ban period) में प्रवेश करता है तो व्यापारियों को अपनी स्थितियों को पूरी तरह से समाप्त करना और बाहर निकलना होगा। 3. मार्च 2020 के बाद से बाजार के आकार में महत्वपूर्ण वृद्धि को ध्यान में रखते हुए, सूचकांक वायदा के लिए एंड-ऑफ-डे सीमा को बढ़ाकर ₹1,500 करोड़ कर दिया गया है, जिसमें बाजार निर्माण की सुविधा के लिए ₹2,500 करोड़ की प्रस्तावित इंट्राडे सीमा है। 4. नए नियम FPI जैसी एकल संस्थाओं को अनुचित बाजार प्रभाव डालने से रोकने के लिए मार्केटवाइड पोजीशन लिमिट्स (MWPL) को अंतर्निहित नकद बाजार से स्पष्ट रूप से अलग करते हैं। ऊपर दिए गए कथनों में से कौन सा/से सही है/हैं?